AFM publiceert Sector in beeld: dit zijn de belangrijkste aandachtspunten

De AFM heeft de nieuwe editie van Sector in beeld financieel dienstverleners gepubliceerd. Daarin deelt de toezichthouder de uitkomsten van onderzoeken in onze sector, ervaringen uit gesprekken met advieskantoren en actuele aandachtspunten voor het toezicht. We zetten de belangrijkste onderwerpen voor je op een rij.

Informatie- en cyberrisico's

De kwetsbaarheid voor cyberrisico's neemt toe. Dat geldt niet alleen voor de eigen bedrijfsvoering, maar ook voor ICT-diensten die worden uitbesteed. Ook ondernemingen die niet onder DORA vallen, moeten zorgen voor voldoende digitale weerbaarheid. De AFM benadrukt het belang van een goede beheersing van zowel de eigen als de uitbestede ICT-diensten.

Meer informatie vind je in ons kennisportaal Cyber en in het verslag en de presentatie van de AFM tijdens ons Najaarsevent.

Private equity

De AFM heeft onlangs onderzoek gedaan naar de rol van private equity in onze sector. De toezichthouder ziet kansen voor schaalvergroting en professionalisering, maar vraagt ook aandacht voor de mogelijke gevolgen voor het klantbelang. Ook in 2027 blijft de AFM de ontwikkelingen rond private equity en consolidatie volgen.

Naleving Wwft

Uit de jaarlijkse Marktmonitor Adviseurs en Bemiddelaars (MMAB) blijkt dat de naleving van de Wwft duidelijk is verbeterd. Tegelijkertijd blijft dit voor veel financiële dienstverleners een aandachtspunt. Vooral de risicobeoordeling, het Wwft-beleid en de opleidingsvereisten vragen volgens de AFM verdere aandacht. In ons kennisportaal Sanctiewetgeving en witwassen vind je informatie en hulpmiddelen om aan de verplichtingen te voldoen.

Gebruik van AI

Ook het gebruik van AI in de adviessector is onderzocht. De AFM constateert dat meer aandacht nodig is voor duidelijke processen, voldoende kennis en menselijke controle. Daarbij gaat het niet alleen om de verplichtingen vanuit de AI Act, maar ook om een bewuste en zorgvuldige inzet van AI. In ons AI-kennisportaal vind je informatie en hulpmiddelen.

Wat hoort de AFM van adviseurs?

De AFM bezoekt regelmatig advieskantoren om ervaringen uit te wisselen en actuele onderwerpen te bespreken. Volgens de toezichthouder reageren kantoren overwegend positief op deze gesprekken. In Sector in beeld deelt de AFM onder meer wat zij hoort over provisietransparantie en het vakbekwaamheidsstelsel.

Provisietransparantie

Kantoren die bij het aangaan van de klantrelatie duidelijk uitleggen wat hun dienstverlening inhoudt, geven aan geen discussie te hebben over provisie en de hoogte daarvan. Ook vertellen meerdere adviseurs dat klanten zelden naar de provisie vragen en dat zij geen meerwaarde zien in de verplichte actieve provisietransparantie.

De evaluatie van deze verplichting is inmiddels gestart. Voor Adfiz is de vraag wat provisietransparantie daadwerkelijk oplevert voor de consument een belangrijk onderdeel van die evaluatie. Zeker omdat de invoering tot aanzienlijke extra regeldruk bij advieskantoren heeft geleid.

Vakbekwaamheidsstelsel

De AFM heeft ook gevraagd naar ervaringen met het vakbekwaamheidsstelsel. Daarbij hoort de toezichthouder verschillende geluiden. Zo geven adviseurs aan dat de examens onvoldoende aansluiten op de praktijk. Zorgelijk is ook het signaal van kantoren dat vooral jongere medewerkers het vak verlaten vanwege de vakbekwaamheidseisen. Er is bovendien behoefte aan meer praktijkgerichte scholing, bijvoorbeeld door het bespreken van casussen.

De AFM heeft geen inhoudelijke stem bij de opleidingen, maar geeft deze zorgen en bezwaren wel expliciet weer. Adfiz vraagt al lange tijd aandacht voor de knelpunten bij het ministerie van Financiën. Inmiddels worden hierover ook vanuit de Tweede Kamer kritische vragen gesteld.

Actuele toezichtthema's

Daarnaast vraagt de AFM aandacht voor drie ontwikkelingen:

• Embedded insurance: bij samenwerking met partijen die verzekeringen aanbieden in combinatie met andere producten of diensten, moeten financiële dienstverleners erop letten dat deze partijen aan de vergunningseisen voldoen.

• Hypotheekfraude: de AFM waarschuwt voor het risico op fraude bij samenwerking met onderbemiddelaars die niet over de vereiste vergunning beschikken.

• Pensioentransitie: de deadline voor het aanpassen van pensioenregelingen nadert. De AFM roept adviseurs op hun pensioenklanten tijdig te helpen bij de overgang naar het nieuwe stelsel.